(Dicembre/2006)...

di sollecitazione all'investimento e di ammissione al Mercato Telematico Azionario, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., delle azioni ordinarie dell'Emittente costituenti l'Offerta e rivenienti dall'aumento di capitale sociale, scindibile e a pagamneto, deliberato dall'Assemblea Straordinaria di Investimenti e Sviluppo S.p.A., in data 5 ottobre 2006 per massimi Euro 45.600.000,00 mediante emissione di massime n. 228.000.000 azioni ordinarie da liberarsi in denaro ad un prezzo pari al valore nominale di Euro 0,20 per azione, offerte in opzione ai soci, a norma dell'art. 2441, comma 1, codice civile, in ragione di n. 16 nuove azioni ogni azione vecchia posseduta e con attribuzione gratuita di un warrant "Investimenti e Sviluppo 2006-2009" ogni azione sottoscritta.

Investimenti e Sviluppo S.p.A. rende noto, ai sensi dell'art. 8, secondo comma, del Regolamento adottato dalla Consob con delibera del 14 maggio 1999, come successivamente modificato ed integrato, che a seguito di nullaosta comunicato in data 30 novembre 2006, Protocollo n. 6095661; Procedimento 20064465/1 in data 1 dicembre 2006, è stato pubblicato il Prospetto Informativo avente ad oggetto l'Offerta in Opzione agli azionisti di massime n. 228.000.000 azioni ordinarie di Investimenti e Sviluppo S.p.A. con abbinati massimi n. 228.000.000 Warrant "Investimenti e Sviluppo 2006-2009", il cui Regolamento è allagato al Prospetto Informativo. Al Prospetto Informativo sono altresì allegate le relazioni della società di revisione sull'esame dei dati consolidati pro-forma del gruppo Investimenti e Sviluppo al 31 dicembre 2005 ed al 30 giugno 2006.
L'adempimento di pubblicazione del Prospetto Informativo non comporta alcun giudizio della Consob sull'opportunità dell'investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi.
L'operazione oggetto del Prospetto Informativo presneta i rischi tipici di un investimento in titoli azionari quotati, descritti nella Sezione Prima, Capitolo IV del Prospetto Informativo.
Al fine di effettuare un corretto apprezzamento dell'investimento, gli investitori sono invitati a esaminare attentamente le informazioni contenute nel Prospetto Informativo e nella nota di sintesi contenuta nel medesimo.
L'Offerta non è subordinata ad alcuna condizione, è irrevocabile e consiste in un aumento scindibile del capitale sociale a pagamento per nominali massimi Euro 45.600.000,00 mediante emissione di massime n. 228.000.000 Azioni da liberarsi in denaro ad un prezzo pari al valore nominale di Euro 0,20 per Azione, offerte in opzione ai soci, a norma dell'art. 2441, cod. civ. in ragione di n. 16 nuove azioni ogni azione dell'Emittente posseduta e con attribuzione gratuita di un Warrant ogni Azione sottoscritta. L'Aumento di capitale, all'esecuzione del quale l'Offerta è finalizzata, è stato deliberato dall'Assemblea Straordinaria dell'Emittente in data 5 ottobre 2006. Nessun onere o spesa accessoria sono previsti dall'Emittente a carico del sottoscrittore.

L'Offerta è rivolta indistintamente e a parità di condizioni a tutti gli azionisti dell'Emittente. L'Offerta è promossa sul mercato italiano. Il Prospetto Informativo non costituisce offerta di strumenti finanziari negli Stati Uniti d'America o negli altri paesi nei quali l'Offerta non sia consentita in assenza di specifica autorizzazione in conformità alle disposizioni di legge applicabili ovvero in deroga rispetto alle medesime disposizioni.
I diritti di opzione - rappresentati dalla cedola n. 9 e seguenti e dal codice ISIN IT0004147960 - dovranno essere esrecitati, a pena di decadenza, nel periodo dal 4 dicembre 2006 al 22 dicembre 2006 compresi (il "Periodo di Offerta"), presso gli intermediari depositari aderenti al sistema di gestione accentrata di Monte Titoli S.p.A. e mediante sottoscrizione di moduli appositamente predisposti dagli stessi intermediari.
I diritti di opzione saranno negoziabili in borsa dal 4 dicembre 2006 al 15 dicembre 2006 compresi. I risultati dell'Offerta al termine del Periodo di Offerta mediante diffusione di apposito comunicato dell'Emittente. I diritti di opzione non esercitati entro il 22 dicembre 2006 compreso saranno offerti in borsa dall'Emittente, ai sensi dell'art. 2441, comma 3, cod.civ. (l'"Offerta in Borsa") entro il mese successivo alla scadenza del Periodo di Offerta. L'Emittente informerà Borsa Italiana sulle date di effettuazione dell'Offerta in Borsa almeno il secondo giorno antecedente l'inizio dell'offerta stessa. Entro il giorno precedente l'inizio dell'Offerta in Borsa, sarà pubblicato sui quotidiani "Il Giornale" e "Milano Finanza" un avviso con indicazione del numero dei diritti di opzione non esercitati da offrire in Borsa ai sensi dell'art. 2441, comma 3, cod. civ. e delle date delle riunioni in cui l'Offerta in Borsa sarà effettuata.
Ove si proceda all'Offerta in Borsa, la pubblicazione dei risultati definitivi dell'Offerta sarà effettuata al termine del periodo di Offerta in Borsa entro cinque giorni dalla sottoscrizione delle Azioni, mediante apposito comunicato.
Il pagamento integrale delle Azioni dovrà essere effettuato all'atto della sottoscrizione delle stesse, presso l'intermediario autorizzato al quale viene presentata la richiesta di sottoscrizione mediante esercizio del diritto di opzione. Le Azioni sottoscritte entro la fine del Periodo di Offerta verranno messe a disposizione degli aventi diritto x il tramitre degli intermediari autorizzati aderenti al sistema di gestione accentrata gestito da Monte Titoli S.p.A. entro il decimo giorno di Borsa aperta successivo al termine del Periodo di Offerta. Le Azioni sottoscritte entro la fine dell'Offerta in Borsa verranno messe a disposizione degli aventi diritto per il tramite degli intermediari autorizzati aderenti al sistema di gestione accentrata gestito da Monte Titoli S.p.A. entro il decimo giorno di Borsa aperta successivo al termine dell'Offerta in Borsa.
Il Prospetto Informativo è a disposizione dl pubblico - fino alla conclusione dell'Offerta in Borsa - presso la sede sociale di Investimenti e Sviluppo, sita in Milano, Via Statuto, n. 2/4, e presso Borsa Italiana, sita in milano, Piazza affari, n. 6 unitamente alla seguente documentazione:

• Statuto sociale;
• Verbale della delibera dell'Assemblea Straordinaria dell'Emittente in data 5 ottobre 2006 relativa all'Aumento di Capitale;
• Bilanci al 31 dicembre 2003, al 31 dicembre 2004, al 31 dicembre 2005;
• Relazione semestrale al 30 giugno 2006;
• Relazione trimestrale al 30 settembre 2006.

Il Prospetto Informativo e la predetta documentazione sono, altresì, disponibili sul sito internet dell'Emittente: www.investimentiesviluppo.it.
Il Prospetto Informativo è disponibile, anche, sul sito internet di Borsa Italiana: www.borsaitaliana.it.
L'investitore potrà richiedere una copia cartacea gratuita del Prospetto Informativo presso la sede dell'Emittente.

1 dicembre 2006